투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 24,000원 하향(20%)

2022년, 2023년 주당순이익(EPS)을 종전대비 14.8%, 72.8%씩 하향하여 목표주가 24,000원으로 하향(20%, 2023년 주당순이익 x 목표 P/E 23.9배 적용). 투자의견 매수(BUY) 유지. 2023년 하반기에 DDR5 전환과 반도체 업황 회복 기대한 중장기 관점에서 비중확대 제시 2022년 4분기 실적(연결)은 종전 추정치를 하회. 매출은 546억원(7.1% yoy/-3.8% qoq), 영업이익은 74억원(79.7% yoy /-38.2% qoq) 시현. 환율하락과 일회성 비용 반영으로 영업이익률이 예상을 하회. 메모리모듈과 SSD 모듈이 반도체 업황 부진으로 매출은 감소. 반면에 DDR5향 모듈 매출 증가(qoq) 지속