주식NO.1 리드온

로그인

기업분석리포트

[LG이노텍] 멀리 보자. 성장은 지속 - 대신증권

리드온

22.12.05

407

첨부파일

20221205135904_135816.pdf

투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 450,000원 하향

- 연결, 2022년 4분기 영업이익은 5,045억원(13.4% qoq/17.4% yoy)으로 종전 추정(5,870 억원), 컨센서스(5,968억원)을 하회 / 매출은 6.4조원(19.9% qoq/12.9% yoy)으로 컨센서스(7.16조원)대비 하회 추정
- 4분기 실적 부진의 배경은 1) 중국이 코로나19 대응으로 일부 도시 봉쇄로 애플의 아이폰14 최종 조립 업체인 폭스콘에서 생산차질, 장기화로 진행 2) 글로벌 스마트폰 수요 부진으로 반도체 패키지 부문의 매출도 약화 3) TV 수요 부진으로 Tape Substrate, Photo Mask 매출도 둔화 4) 최근 원달러의 환율 하락도 부담으로 작용

- 2022년, 2023년 주당순이익을 각각 4.8%, 3.4%씩 하향, 목표주가도 450,000원 하향. 투자 의견은 매수(BUY) 유지. 단기적으로 실적 하향과 아이폰 14 생산 차질이 주가에 부담. 그러나 현 시점에서 밸류에이션의 매력(2023년 P/E 5.3배), 애플내 경쟁력 우위, 2023년 처음으로 폴디드 줌을 채택한 아이폰 15(프로맥스추정) 관련한 반사이익에 맞춘 중장기적 관점에서 비중확대 전략 유효. 투자포인트는

글쓰기

TOP

로그인 ID찾기 PW찾기

회원가입을 하시면
다양한 혜택을
받으실 수 있습니다.

무료회원가입

주식NO.1 리드온에서 제공하는 데이터와 정보는 투자의 참고자료일 뿐이며 투자 권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다. 따라서 본 사이트의 정보 오류 및 지연에 대해서 주식NO.1 리드온 및 정보제공자에게는 어떠한 책임도 없습니다. 또한 이용자는 본 사이트 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.

서울특별시 영등포구 당산로 77, 4층 ㈜퓨처이노베이션 ㅣ대표 : 천상범 ㅣ고객상담전화 : 02-2679-9002, 02-2679-9003ㅣ사업자등록번호 : 569-81-02049 ㅣ통신판매업신고번호 : 제2020-서울영등포-3032호 | E-Mail : ncstock0824@gmail.com ㅣ상호 : ㈜퓨처이노베이션